Le financement participatif met directement en relation des investisseurs et des sociétés qui recherchent des fonds pour développer leurs projets. Son principe est de fédérer une communauté qui soutient un même porteur projet. Cela se fait alors grâce à une collecte permettant la réalisation de son projet. En plein essor en France, il prend chaque année plus d’ampleur.
Ekynox vous présente les différents types de financements participatifs en quelques mots. S’informer est l’une des clés pour passer à l’action au bon moment et réussir. Ainsi, grâce à ce guide, vous pourrez faire votre choix de stratégie selon vos objectifs et vos capacités. En résumé, retrouvez également notre vidéo de présentation sur les différents financements collaboratifs.
Quels sont les grands modèles de crowdfunding ?
Il y a 4 grands modèles de crowdfunding :
- Le don ou crowdgiving ;
- Le crowdlending ou prêt participatif ;
- L’investissement participatif, ou equity crowdfunding ;
- Le prêt de particulier à particulier, ou peer-to-peer lending.
Crowdfunding de type don
Définition
Il permet de donner de l’argent à un porteur de projet, organisme ou fondation, sans attendre de retour financier. Hormis dans certains cas, où l’emprunteur peut percevoir un crédit d’impôt s’il bénéficie d’un agrément. Cela concerne par exemple les lancements de marques ou parfois d’artistes qui veulent faire financer leur projet.
A titre d’exemple, les deux campagnes électorales de Barack Obama ont été financées grâce à ce financement collaboratif. Et c’est grâce aux dons de sa communauté que l’ancien président américain a récolté l’équivalent de 681 millions d’euros. Grâce à une forte participation et un plan de communication inédit, cette campagne permet alors à Barack Obama de voir l’intérêt que les électeurs porteront à sa candidature. Elle l’emmènera d’ailleurs par la suite vers la Maison Blanche. Depuis, ce nouveau système de financement alternatif a largement séduit la classe politique. Il a en effet été utilisé pour de nombreuses campagnes nationales.
La récompense ou reward-based crowdfunding
Au travers du don, il existe une participation où les donateurs reçoivent une contrepartie non financière, qui peut se manifester matériellement. Cette contrepartie est un gain non financier que l’on offre aux donateurs lors d’une campagne de financement participatif, pour les remercier de leur soutien. Celle-ci est très populaire pour les projets culturels. La contrepartie peut être symbolique (mention de votre participation dans les remerciements de l’œuvre), matérielle (cadeaux sous forme de films, livres, objets promotionnels, etc.) ou peut se concrétiser sous la forme d’une expérience unique (publicité, avant-première, rencontre avec le créateur, etc.). Pour plus d’information on vous à invite de lire « Comment Ekynox pour l’Ukraine collecte-t-elle des fonds grâce aux ateliers « ?
A qui s’adresse ce crowdfunding de type don ?
Ce produit financier s’adresse principalement aux porteurs de projets, associations, fondations ou organismes, à la recherche d’un financement ne présentant pas de contrainte financière une fois leur objectif atteint. Pour les prêteurs, ils ne peuvent pas s’attendre à un retour sur investissement financier ici. Leur motivation première est l’entraide.
Crowdlending ou prêt participatif
Définition
Il permet aux particuliers de prêter de l’argent à une entreprise qui souhaite financer un projet avec une contrepartie financière. A la différence d’un crédit traditionnel, le prêt participatif se fait sans demande de caution, ni de garantie auprès du dirigeant. C’est un nouveau mode de financement pour les entreprises. Une analyse des bilans comptables et des fonds propres de l’emprunteur est réalisée par la plateforme de crowdlending, en amont de la présentation du projet au public.
La plupart des plateformes de crowdlending sont spécialisées dans un domaine d’activité particulier comme l’immobilier, les énergies renouvelables ou encore l’agriculture. Par la même occasion, ce produit permet aux porteurs de projets de communiquer sur leur business ou la création de leur entreprise et de gagner en notoriété.
Les prêteurs peuvent commencer à investir avec de petites sommes, dès 20 €. Le taux d’intérêt proposé varie de 7 à 12 % du montant initial. Ceci étant dit, plus le taux est important, plus le risque est élevé. La plupart du temps, les intérêts sont versés directement sur le compte des investisseurs selon l’échéancier fixé dès le départ entre le porteur de projet et la plateforme de crowdlending. Le capital est finalement reversé au terme du prêt.
A qui s’adresse le prêt participatif ?
Le crowdlending est une réponse aux investisseurs qui veulent diversifier leur patrimoine. Ces mêmes clients peuvent investir dans différents projets, aux taux et durées différents.
Concernant les porteurs de projets, il s’agit principalement d’entreprises, PME ou grands groupes, qui souhaitent impliquer les citoyens dans leur projet dès sa conception. Le terme de projet participatif prend alors tout son sens. C’est une réelle alternative aux prêts traditionnels de banques.
Ekynox est spécialisé dans les projets en crowdlending. Pour en savoir plus, retrouvez notre article à ce sujet.
Crowdfunding en actions, ou Equity crowdfunding
Définition
Acheter des actions d’une entreprise en Equity crowdfunding, aussi appelé CrowdEquity, consiste à devenir actionnaire de la société. En devenant actionnaires, les crowdfunders détiennent une partie du capital de l’entreprise. Ils sont alors tenus informés de l’évolution des projets et de la santé de l’entreprise dont ils sont copropriétaires. Sous 5 à 8 ans, les investisseurs peuvent récupérer leurs fonds qui auront subi le marché boursier.
Pour les investisseurs, la réduction d’Impôt sur le Revenu permet de réduire 18% des sommes investies dans le capital de PME françaises et européennes. Pour bénéficier de cet avantage fiscal, les actions doivent être conservées pour une durée minimale de 5 ans et la souscription doit avoir lieu avant le 31 décembre de l’année fiscale en cours. L’avantage fiscal est plafonné à 50 000 € pour une réduction d’impôt maximale de 10 000 € (qui correspond au plafond global des avantages fiscaux).
A qui s’adresse l’Equity crowdfunding ?
Ce produit est adapté pour les startups ou les entreprises en développement. Les titres émis sont soit des actions ordinaires, des actions de préférences ou des titres participatifs pour les coopératives.
Pour les prêteurs, cela concerne principalement les investisseurs avertis quant aux risques financiers. Ils sont à la recherche de placements en moyen à long terme, avec des intérêts élevés
Prêt de particulier à particulier, ou peer-to-peer lending – Le cousin du micro-crédit
Définition
Le prêt aux particuliers, ou peer-to-peer lending, consiste à prêter à une personne sous la forme de remise de fonds avec engagement de remboursement. Pour limiter les risques, le prêteur ne peut pas choisir la personne à qui il prête son argent. Il met son épargne à la disposition d’une plateforme peer-to-peer qui redistribue les fonds. En France, le plus souvent, les plateformes signent un partenariat avec une banque pour assurer la transparence des opérations.
Son but est de permettre à toute personne désireuse de prêter ou d’emprunter de le faire directement entre particuliers, avec ou sans intermédiaires bancaires.
A qui s’adresse le prêt entre particuliers ?
La simplicité de ce système permet à toute personne d’obtenir un crédit sans passer par les organismes ou établissements de crédit (banques). Cela peut donc être des particuliers comme des professionnels. Les prêteurs peuvent espérer une rentabilité plus importante que via des placements bancaires classiques, avec un risque assez faible dû à la séparation des crédits en “pool”. De ce fait, les pertes dues aux éventuels non-remboursements d’un prêt sont réparties sur l’ensemble des créanciers, ce qui permet de réduire fortement la perte finale.
Pour aller plus loin, retrouvez notre article sur le succès du crowdfunding dans le secteur des énergies renouvelables.